top of page

04 Nhân tố chính để phân tích ngành ngân hàng

Ngành ngân hàng đang trở thành tâm điểm của các nhà đầu tư với sự tăng trưởng mạnh mẽ của cổ phiếu.

Để có cái nhìn rõ ràng và đánh giá chính xác về ngành ngân hàng, hôm nay WiGroup chia sẻ bốn nhân tố chính để phân tích nhanh ngành ngân hàng. Đây là những yếu tố quan trọng giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về ngành ngân hàng và đưa ra quyết định đầu tư thông minh.

1. Giới thiệu phân tích ngành ngân hàng

Ngành ngân hàng là một trong những ngành quan trọng nhất trong hệ thống kinh tế. Nó cung cấp các dịch vụ tài chính và quản lý rủi ro, đóng góp vào phát triển kinh tế của một quốc gia. Việc phân tích ngành ngân hàng đòi hỏi sự hiểu biết về các yếu tố quan trọng như tăng trưởng lợi nhuận, quản trị rủi ro và quy định pháp luật.

Để phân tích nhanh ngành ngân hàng, hãy truy cập WiChart - một công cụ mạnh mẽ để bạn thực hiện phân tích và đánh giá dễ dàng. WiChart cung cấp các chỉ số và biểu đồ phân tích chi tiết về ngành ngân hàng, giúp bạn nắm bắt thông tin quan trọng và đưa ra quyết định đầu tư thông minh.

2. Các bước thực hiện phân tích ngành ngân hàng

Khi đầu tư vào ngành ngân hàng, có ba vấn đề cốt lõi cần quan tâm:

  1. Tăng trưởng lợi nhuận.

  2. Quản trị rủi ro.

  3. Quy định pháp luật và xếp hạng tín nhiệm.

Từ ba tiêu chí trên, WiGroup sẽ phân loại chúng thành bốn bước để đánh giá một ngành ngân hàng.

Bước 1: Phân tích mô hình kinh doanh

Phân tích mô hình kinh doanh để hiểu rõ hơn về ngành ngân hàng:

  • Tăng trưởng tín dụng và cơ cấu cho vay: Xác định khách hàng bán buôn hay bán lẻ để đánh giá chất lượng tài sản và tốc độ tăng trưởng lợi nhuận.

  • Tăng trưởng huy động và cấu trúc tiền gửi: Xem tỷ lệ CASA (Current Account Saving Account) của ngân hàng, tỷ lệ càng cao càng tốt.

Bước 2: Phân tích hiệu quả sinh lời

Sau khi hiểu về mô hình kinh doanh, cần đánh giá hiệu quả sinh lời của cổ phiếu ngành ngân hàng.

Chỉ tiêu NIM (Net Interest Margin): Xem xét khoảng 2% < NIM < 4%, tỷ lệ này càng ổn định và có xu hướng tăng trưởng càng tốt.

Tuy nhiên, các ngân hàng chuyên cho vay tiêu dùng và bất động sản có thể có NIM cao hơn so với mức trung bình. Ngoài ra, cũng nên tham khảo các chỉ tiêu khác như ROE (Return on Equity), OPEX (Operational Expenditure), ...

Bước 3: Phân tích quản trị rủi ro

Khả năng quản trị rủi ro là yếu tố quan trọng khi phân tích ngành ngân hàng:

  • Chỉ tiêu LLR (Loan Loss Reserve) > 100%: Đánh giá dự phòng rủi ro cho vay khách hàng/Nợ xấu. Tỷ lệ này càng cao và ít biến động thể hiện chất lượng tài sản và bộ đệm dự phòng > 100% là tốt.

  • Chỉ tiêu LDR (Loan to Deposit Ratio) < 100%: Xem tỷ lệ cho vay khách hàng/tiền gửi khách hàng. Tỷ lệ càng thấp và ít biến động, thanh khoản ngân hàng càng cao. Ngoài ra, cũng nên tham khảo các chỉ tiêu khác như NPL (Non-Performing Loans), tỷ lệ đòn bẩy (Leverage), ...

Bước 4: Phân tích định giá

Đối với ngành ngân hàng, phương pháp định giá P/B (Price-to-Book) là phương pháp phù hợp và hiệu quả nhất.

Mức P/B trung bình ngành ngân hàng hiện tại là 1,5 lần. Đề xuất mức định giá dựa trên ba loại như sau:

  • Ngân hàng nhà nước: Mức định giá P/B cao hơn 10-20% so với mức trung bình ngành với suất sinh lời cao và ổn định, tài sản chất lượng cao, và quản trị rủi ro tốt.

  • Ngân hàng lớn: Mức định giá 1,5 < P/B < 2 lần nếu nhóm này đang ở đầu chu kỳ ngành. Tuy nhiên, cần lưu ý đến tiềm ẩn rủi ro vì chính sách quản trị rủi ro chưa được kiểm chứng qua nhiều chu kỳ.

  • Nhóm ngân hàng khác: Mức định giá rẻ hơn so với thị trường, tuy nhiên, giá trị nội tại của nhóm này vẫn là ưu tiên hàng đầu.

Video hướng dẫn thao tác chi tiết:


3. Ý nghĩa kết quả

Phân tích nhanh ngành ngân hàng dựa trên bốn nhân tố chính mang ý nghĩa vô cùng quan trọng đối với nhà đầu tư. Đây là cách giúp họ có cái nhìn tổng quan và đánh giá chính xác về ngành ngân hàng, từ đó đưa ra quyết định đầu tư thông minh. Bằng cách phân tích mô hình kinh doanh, hiệu quả sinh lời, quản trị rủi ro và định giá, nhà đầu tư có thể tìm hiểu về tình hình và tiềm năng của ngành ngân hàng.

Để tiếp cận thông tin phân tích và đánh giá ngành ngân hàng một cách chi tiết, hãy sử dụng WiChart - một công cụ mạnh mẽ dành cho việc phân tích. WiChart cung cấp các chỉ số và biểu đồ phân tích chi tiết về ngành ngân hàng, giúp bạn hiểu rõ hơn về tình hình và tiềm năng của ngành này.

Tận dụng tính năng phân tích và đưa ra những quyết định đầu tư thông minh cùng WiChart ngay tại đây.

Xem thêm:

Thông tin liên hệ

CÔNG TY CỔ PHẦN WIGROUP

- Địa chỉ: Tầng trệt - tòa nhà Bcons Tower II, 42/1 Ung Văn Khiêm, phường 25, quận Bình Thạnh, thành phố Hồ Chí Minh

- Hotline: 1900 3109

642 lượt xem

Comments


bottom of page